机器人成为理财顾问的终结者?


从IBM的深蓝电脑自1997年打败国际西洋棋棋王卡斯巴洛夫,到前阵子Google 人工智能AlphaGo以4胜1负击败韩国围棋棋王李世乭,“机器是否会取代人类”又再次引发了全球热烈讨论。在棋盘上,人工智能已经大获全胜,但若转换领域到金融业,人工智能是否也能在不久的将来取代理财专员,为用户掌管财富、规划投资组合呢?

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(Google DeepMind官网Youtube影片)

上述情景并不是天方夜谭,在国外,由电脑程序提供理财咨询的“理财机器人”已经掘起,高效率与低成本的运营模式全球蔚为风潮,不仅FinTech积极耕耘,传统银行业也不会坐以待毙,不久前全球最大的基金管理公司贝莱德收购了FutureAdvisor作为进入该领域的契机,而美国最大的证券零售商和投资银行之一的美林证券也准备引入机器人做财务顾问,加拿大蒙特利尔银行更是积极布局,宣布启动线上投顾平台,英国四大银行中的巴克莱银行、苏格兰皇家银行、劳埃德银行, 西班牙的桑坦德银行也纷纷宣布2016年将引入机器人理财服务!

  • 理财机器人是如何从众多的FinTech中脱颖而出,一举跃升为金融界的明日之星?

“理财机器人”的掘起,解决了广大投资人长久存在的痛点。想要投资却不信赖理财专员?担心投资金额门槛过高?想理财却没时间管理?交给理财专员却要额外负担一笔费用?这些问题都是投资人在考虑投资时,萦绕在心头的痛处。

一般来说,帐户资产在100万元以上的投资人隶属“白金理财专员”,30万到100万元的投资人隶属于“个人理财专员”,理财专员锁定长尾市场前20%“富裕中产阶级”人群作为主要服务对象。银行申购基金的手续费为1.2%~1.8%,即使理财专员会给予5折甚至3折的优惠,对普罗大众来讲仍是一笔负担,各种不便孕育了“理财机器人”的切入利基。当银行还在固守既有客群时,FinTech新创注意到长尾市场后端80%人群的投资需求及痛点,提供相应服务的理财机器人因运而生。

理财机器人简单来说就是智能投资顾问,由电脑程序根据事先设计好的演算理论,结合投资者的风险偏好与理财目标,提供股票或基金的投资组合建议,并持续跟踪市场变化,如此高效率而低成本的营运模式近年来已逐渐被国外领先市场认可,花旗集团研究报告指出,理财机器人所掌握的资产从2012年的几乎为零增加到了2015年底的187亿美元。

  • 轻松一点,用户投资超简单

以最具代表的Betterment(世界上最大的智能理财服务公司)为例,注册流程非常简单,用户只要投入资金就可以直接在Betterment平台上进行投资,Betterment系统会评估用户的投资目标给出最优化的投资组合,用户也可以自行调整股票及债劵的资金分配比例以控制风险。Betterment独有的两项加值服务:1.根据用户设定的个人目标与预期达成时间点(预计何时买房等等)建立定制化的投资组合2.针对用户的理想退休生活自动提供理财建议。皆切中广大投资者的理财需求,不需要花费太多的心力和成本就可以在线上进行理财累积财富。Betterment自2009年成立,自2013年开始有惊人的成长,到2015年底的用户资产管理超过30亿美金。

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(Betterment 官网)

伴随阿法狗效应以及切中用户的痛点,理财机器人最近一年内在国内突然成了“网红”。为抢占市场先机,越来越多的公司开始推出机器人理财概念。如:互联网巨头百度股市通APP,腾讯自选股APP;平安最新版的平安一账通等。看似一场欣欣向荣的变革,目前仍面临许多挑战:国内相关技术欠缺;用户新型投资习惯有待培育;由此引发的问题也缺乏监管和法律规范的约束。

在翘首期盼着理财机器人给我们带来方便的同时,也要同步反思:理财机器人并非万能,这项技术或许可以克服人性弱点,提供专业且长期稳定报酬的投资组合,但却不会随时接你的电话、为你提供专属的服务。将理财专员与理财机器人两者做比较,会发现各有市场及优劣,如果有一天理财机器人取代理财专员,你会愿意把钱交给谁来管理?理财这档事, 你愿意相信人还是机器人?

jason作者简介:
陈鼎文,beBit倍比拓管理咨询有限公司大中华区总经理。著作:《决胜数位金融新时代》,第一本从台湾观点出发的互联网金融策略指南。台湾总统府资政陈冲、行政院副院长张善政、台湾金融研究院董事长洪茂蔚,重量级推荐!